Nieuwe technologieën vragen om nieuwe inzichten.
Betaaldiensten & elektronisch geld
a framework
for growth
of view:
Here’s our point of view:
We can help you prepare for what the future holds for your business.
De sector voor betaaldiensten en elektronisch geld is onderworpen aan een steeds gedetailleerder regulatoir kader. Afhankelijk van het bedrijfsmodel kunnen ondernemingen in deze sector te maken krijgen met vragen over de kwalificatie van hun diensten onder de tweede betaaldienstenrichtlijn (PSD2) en de tweede richtlijn elektronisch geld (EMD2), de reikwijdte van de vergunningsvereisten, uitsluitingen, uitzonderingen en vrijstellingen, safeguarding van cliëntgelden en -vermogensbestanddelen, governance en interne controles, en de wisselwerking met aangrenzende kaders zoals de Digital Operational Resilience Act (DORA), de vijfde anti-witwasrichtlijn (AMLD5) en, in bepaalde gevallen, de Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA). In Nederland verleent De Nederlandsche Bank (DNB) vergunningen aan banken, betaalinstellingen en elektronischgeldinstellingen (EMI’s) en treedt zij op als prudentieel toezichthouder in de sector.
Watsonlaw adviseert cliënten over een breed scala aan juridische en regulatoire onderwerpen met betrekking tot betaaldiensten, elektronisch geld en digital finance. Wij staan founders, scale-ups, gevestigde financiële instellingen en internationale ondernemingen bij bij het analyseren en structureren van innovatieve producten en diensten, het bepalen of een vergunning vereist is, de voorbereiding op een vergunningstraject en het navigeren door het bredere toezichtskader. Onze werkzaamheden lopen uiteen van kwalificatie- en structureringsvragen in een vroeg stadium tot vergunningsaanvragen, het opstellen van beleid, contact met toezichthouders en doorlopende ondersteuning bij compliance.
Als onderdeel van onze bredere Fintech-praktijk omvat onze expertise op het gebied van betaaldiensten en elektronisch geld zowel regulatoire als transactionele aangelegenheden met betrekking tot betaalstromen, producten voor elektronisch geld, walletstructuren en structuren voor opgeslagen waarde, en de wisselwerking tussen traditionele regelgeving inzake betaaldiensten en crypto-gerelateerde modellen.
Hoe kunnen wij helpen?
Focusgebieden
- Kwalificatie van diensten: Watsonlaw adviseert over de juridische kwalificatie van diensten en bedrijfsmodellen onder PSD2 en EMD2. Dit omvat de beoordeling of een model kwalificeert als een gereguleerde betaaldienst, of elektronisch opgeslagen waarde kwalificeert als elektronisch geld en of een uitsluiting, uitzondering of vrijstelling van toepassing kan zijn. Deze vragen zijn vaak feitelijk van aard en moeten worden geanalyseerd aan de hand van de daadwerkelijke operationele flow, in plaats van alleen op basis van labels.
- Betaaldiensten: Watsonlaw adviseert over de regulering van betaaldiensten onder PSD2, waaronder de vergunningsplicht voor betaalinstellingen, de reikwijdte van de gereguleerde betaaldiensten, safeguarding, governance, uitbesteding, DORA, anti-witwassen en terrorismefinanciering (AML/CFT) en de praktische aspecten van het vergunningproces bij DNB. Wij adviseren ook over passporting en grensoverschrijdende activiteiten binnen de Europese Economische Ruimte (EER).
- Uitgifte van elektronisch geld: Watsonlaw adviseert over de uitgifte van elektronisch geld, waaronder het onderscheid tussen elektronisch geld en betaaldiensten, de vergunningsvereisten voor EMI’s, terugbetaling en safeguardingregels, en de relatie tussen het kader voor elektronisch geld en aangrenzende regelgeving. Wij adviseren ook over de wisselwerking tussen elektronisch geld en MiCA in de context van elektronischgeldtokens.
Onze aanpak
Onze aanpak is praktisch, pragmatisch en hands-on. Wij begrijpen dat cliënten in de sector voor betaaldiensten en elektronisch geld vaak opereren in snel veranderende en innovatieve omgevingen, waarin juridisch advies duidelijk, responsief en commercieel werkbaar moet zijn.
Wij werken nauw samen met cliënten om hen te helpen complexe juridische en regulatoire vraagstukken te navigeren, risico’s te beoordelen en hun activiteiten zo te structureren dat zij zowel compliant als operationeel haalbaar zijn. Ons advies is toegesneden op het specifieke product, de specifieke dienst of het specifieke bedrijfsmodel en is gericht op concrete guidance in plaats van abstracte analyse.
Wij combineren juridische analyse met een duidelijk begrip van hoe fintech-ondernemingen in de praktijk opereren. Ons doel is niet alleen om regulatoire risico’s te identificeren, maar ook om cliënten verder te helpen met een werkbare en goed gestructureerde oplossing.
Neem contact op.
Lanceert u een betaalproduct, wallet of product met opgeslagen waarde, beoordeelt u of een dienst binnen PSD2 of EMD2 valt, of bereidt u een vergunningsaanvraag voor?
Watsonlaw adviseert over het volledige spectrum van juridische en regulatoire vragen met betrekking tot betaaldiensten en elektronisch geld, waaronder kwalificatie, vergunningverlening, governance, interne documentatie, safeguarding en de wisselwerking met aangrenzende kaders waar relevant.
Wij helpen u graag bij de juridische kwalificatie van uw activiteiten, de structurering van uw product of dienst, het toepasselijke juridische kader en de vervolgstappen voor uw onderneming.
Komt u graag meer te weten? Neem dan contact op Willem-Jan Smits of Rens Kattenbelt om een kennismakingsgesprek te plannen.